Διαχείριση Χρηματοοικονομικών Κινδύνων (Financial Risk Management)
Στόχος του μαθήματος
Σκοπός του μαθήματος Διαχείριση Χρηματοοικονομικών Κινδύνων είναι η εκμάθηση της έννοιας του χρηματοοικονομικού κινδύνου και των τεχνικών αξιολόγησης των κινδύνων, με ιδιαίτερη έμφαση στις μεθοδολογίες μέτρησης και διαχείρισής τους.
Η ανάλυση χρηματοοικονομικών κινδύνων αποτελεί μια κρίσιμη περιοχή της χρηματοοικονομικής μηχανικής, στα πλαίσια της οποίας ολοκληρώνονται εργαλεία από τη στατιστική, τις πιθανότητες και τη μαθηματική βελτιστοποίηση.
Ο τελικός στόχος των θεωρητικών και πρακτικών τεχνικών της ανάλυσης χρηματοοικονομικών κινδύνων είναι η ακριβής μέτρηση των διακυμάνσεων στις αγορές και η διαχείριση της αβεβαιότητας που ενσωματώνεται στις διάφορες κλάσεις χρεογράφων.
Συνοπτική περιγραφή των περιεχομένων του μαθήματος
Το μάθημα Διαχείριση Χρηματοοικονομικών Κινδύνων ασχολείται με τα εξής αντικείμενα:
- Έννοια και Κατηγορίες Κινδύνου
- Κίνδυνος Αγοράς
- Πιστωτικός Κίνδυνος
- Επιτοκιακός Κίνδυνος
- Συναλλαγματικός κίνδυνος
- Λειτουργικός Κίνδυνος
- Κίνδυνος Ρευστότητας
- Η Επιτροπή της Βασιλείας
- Υπολογισμός Αξίας σε Κίνδυνο (Value-at-Risk (VaR))
- Μέτρα περιγραφικής στατιστικής
- Διαχείριση Κινδύνων
- Τεχνικές εκτίμησης κινδύνου
- Υπολογισμός του κινδύνου σε χρηματοοικονομικά παράγωγα
- Χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι
- Διάκριση ανάμεσα σε μακροοικονομικό και μικροοικονομικό κίνδυνο, ανάμεσα σε απόλυτο και σχετικό κίνδυνο, αναγνώριση συστημικών κινδύνων και μη
- Υποδείγματα μέτρησης και διαχείρισης του κινδύνου επιτοκίων και κινδύνου ρευστότητας
- Χρήση της μεθόδου Value at Risk (VaR) στη μέτρηση κινδύνων – εναλλακτικοί τρόποι μέτρησης των κινδύνων.
- Υπολογισμός των κεφαλαιακών απαιτήσεων βάσει των κανόνων της «Επιτροπής της Βασιλείας»