Θεωρία Χαρτοφυλακίου και Διοίκηση Χρηματοοικονομικού Κινδύνου
Στόχος του μαθήματος
Σκοπός του μαθήματος Θεωρία Χαρτοφυλακίου και Διοίκηση Χρηματοοικονομικού Κινδύνου είναι η εισαγωγή των φοιτητών στις έννοιες του χρηματοοικονομικού κινδύνου και της χρησιμότητας της διασποράς του κινδύνου με τη δημιουργία ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου.
Οι φοιτητές μετά την ολοκλήρωση του μαθήματος θα έχουν την ικανότητα να:
- γνωρίζουν την τεχνική επιλογής κατάλληλων μετοχών για τη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου χρησιμοποιώντας τη θεμελιώδη ανάλυση.
- χειρίζονται τα θεωρητικά υποδείγματα δημιουργίας και βελτιστοποίησης χαρτοφυλακίου.
- συγκροτούν ένα χαρτοφυλάκιο με την κατάλληλη σχέση μεταξύ εμπορευσιμότητας, κινδύνου και απόδοσης ώστε να ταιριάζει σε κάθε επενδυτικό προφίλ.
- χρησιμοποιούν την τεχνική ανάλυση και να κατανοούν τους βασικούς δείκτες της.
Συνοπτική περιγραφή των περιεχομένων του μαθήματος
Το μάθημα Θεωρία Χαρτοφυλακίου και Διοίκηση Χρηματοοικονομικού Κινδύνου ασχολείται με τα εξής αντικείμενα:
- Θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση
- Διαδικασία αξιολόγησης μετοχών
- Ανάλυση αγοράς, κλάδου και επιχείρησης
- Υποθέσεις της θεωρίας χαρτοφυλακίου
- Καθορισμός αποτελεσματικών χαρτοφυλακίων
- Μέθοδοι αξιολόγησης της επίδοσης χαρτοφυλακίου
- Αποτελεσματικό σύνορο χωρίς short sales και χωρίς δυνατότητα δανεισμού και επένδυσης με ακίνδυνο επιτόκιο
- Αποτελεσματικό σύνορο με short sales
- Αποτελεσματικό σύνορο όταν επένδυση και δανεισμός είναι δυνατός με ακίνδυνο επιτόκιο
- Άριστο χαρτοφυλάκιο
- Κατανομή κεφαλαίων μεταξύ χρεογράφων
- Τεχνικές εύρεσης αποτελεσματικού συνόρου
- Υπόδειγμα του απλού δείκτη
- Υπολογισμός του βήτα με ιστορικά δεδομένα και τα προβλήματά του
- Απλές τεχνικές εύρεσης του αποτελεσματικού συνόρου
- Θεωρία της κεφαλαιαγοράς (CAPM)
- Υπερτιμημένες και υποτιμημένες μετοχές
- Εμπειρικά τεστ του CAPM
- Ενεργητική και Παθητική στρατηγική